Spoločný investičný fond (MIF) je efektívny investičný nástroj, ktorý môžu súkromní investori používať na zvýšenie svojho kapitálu. Pri výbere tohto finančného nástroja sa každý investor riadi svojimi vlastnými očakávaniami a cieľmi, existujú však všeobecné odporúčania, podľa ktorých si môže investor zvoliť najlepšiu investičnú možnosť.
Inštrukcie
Krok 1
Výber podielového investičného fondu sa začína stanovením investičného cieľa. Určite výšku a trvanie investície. Môžete napríklad investovať malú sumu peňazí a na krátke obdobie, v tomto prípade by najlepšou voľbou bol otvorený podielový fond. Ak ste pripravení dlhodobo investovať značné množstvo peňazí (viac ako 100 tisíc rubľov), je lepšie zvoliť si uzavretý alebo intervalový podielový fond. Pamätajte, že čím vyššia je návratnosť investícií, tým vyššie je investičné riziko. Akciové fondy a indexové fondy sa považujú za najrizikovejšie, ale tieto investičné nástroje môžu svojim akcionárom priniesť najvyššiu návratnosť. Zmiešané investičné fondy poskytujú priemerný výnos so strednou úrovňou rizika, tieto fondy diverzifikujú investičné portfólio a investujú fondy akcionárov do finančných nástrojov s rôznou úrovňou rizika. Dlhopisové fondy poskytujú najnižšiu návratnosť pri najnižšej úrovni rizika.
Krok 2
Po definovaní svojich investičných cieľov a stratégie a výbere typu fondu si musíte zvoliť spoľahlivú správcovskú spoločnosť. Jedna správcovská spoločnosť môže pracovať s viacerými fondmi, jej úlohou je úspešne umiestňovať fondy investorov do rôznych finančných nástrojov. Spoľahlivosť fondu závisí od spoľahlivosti spoločnosti, takže svojim fondom by mali dôverovať iba tie organizácie, ktoré pôsobia v tejto oblasti najmenej 5 rokov.
Krok 3
Pri výbere konkrétneho fondu by ste mali venovať pozornosť ziskovosti. Tento ukazovateľ umožňuje iba povrchné hodnotenie efektívnosti fondu, avšak začínajúci investor = sa na neho spravidla zameriava. Pre správne rozhodnutie je potrebné analyzovať dynamiku zmeny hodnoty akcií v priebehu niekoľkých rokov a porovnať ju s dynamikou akciových indexov.
Krok 4
Na dôkladné vyhodnotenie fungovania podielového fondu môžete navyše použiť analytické ukazovatele. Hodnotenia podielových fondov sú založené na troch hlavných pomeroch. Alfa koeficient ukazuje priemerný výnos z portfólia cenných papierov fondu, ktorý sa porovnáva s výnosom z portfólia referenčných investícií. Hodnotu určitého akciového indexu je možné brať ako štandard. Ak má tento koeficient kladnú hodnotu, potom priemerný výnos fondu za určité obdobie presiahol výnos indexu, preto bola správa fondu efektívna. Koeficient beta odráža vplyv trhu na výkonnosť fondu. Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým silnejší je vplyv trhu na fond a väčšie riziko investičného portfólia fondu. Sharpe Ratio vám umožňuje posúdiť účinnosť riadenia rizík. Čím je tento pomer vyšší, tým viac prevyšuje riziko návratnosti fondu. Negatívna hodnota Sharpeovho pomeru naznačuje neefektívne riadenie fondu.
Krok 5
Hodnota týchto analytických ukazovateľov je vypočítaná odborníkmi na základe štatistických údajov, ale každý súkromný investor môže nájsť vo verejnej doméne hodnotenie podielových fondov označujúce tieto koeficienty.
