V procese rozvoja ľudskej spoločnosti a formovania hospodárskych inštitúcií sa objavili rôzne investičné nástroje - ochrana a zveľaďovanie bohatstva. Pri správnom použití pomohli prežiť každú krízu bez straty investícií. Hlavným investičným nástrojom sú akcie, nezabudnite však na diverzifikáciu rizík, a na to musíte používať dlhopisy.
Dlhopis je zmenka, cenný papier, ktorý potvrdzuje, že jeho vlastník previedol na jeho emitenta finančné prostriedky vo výške jeho menovitej hodnoty, ktorá mu bude v určitej lehote vrátená. Najčastejšie sa predpokladá aj fixné percento, ktoré neumožní odpisovanie investovaných peňazí.
Čo dávajú spoločnosti dlhopisy
Každá organizácia potrebuje na začiatok investície. Ak nenájdete sponzorov, prevádzkový kapitál je možné získať prevzatím dlhových záväzkov. Spoločnosť môže vydávať akcie - tiež cenné papiere, ktoré nielen umožňujú ich majiteľovi získať príjem vo forme dividend, a pri predaji dostávajú ich menovitú hodnotu, ale tiež sa podieľať na riadení spoločnosti, pretože sa stáva jej spoluvlastníkom.
Ak ale emitent nemá vlastné peniaze, nesúhlasí s tým, aby sa s niekým podelil o svoj majetok a nechce alebo nemôže si vziať pôžičku, zostáva prakticky jediná legálna metóda, ako získať peniaze - vydávať dlhopisy prostredníctvom sprostredkovateľa breh. Vďaka tomu spoločnosť získa prostriedky na rozvoj, požičia si ich od súkromných investorov a na konci obdobia stanoveného dohodou vráti tieto peniaze aj s úrokmi.
Rozdiel medzi akciou a dlhopisom
Takže základný rozdiel medzi týmito cennými papiermi: akcia je dôkazom toho, že jej majiteľ kúpil časť spoločnosti a má právo podieľať sa na správe. Zisk akcionára rastie spolu s príjmami emitenta. Dlhopis je v skutočnosti IOU, čo znamená zaručený výnos dlhu so stanoveným úrokom. Vďaka tomu je príjem majiteľa dlhopisu pevný a nezvyšuje sa úmerne s príjmom emitujúcej spoločnosti.
Čo je lepšie a spoľahlivejšie - akcie alebo dlhopisy? Tradične sa verí, že s dlhopismi je spojené menšie riziko. Je to pravda, ale iba za podmienky stabilného ekonomického rozvoja v krajine. Ak je horúčka, v krajine prebiehajú nekontrolovateľné inflačné procesy, všetky zisky sú „zožraté“. Za rovnakých podmienok akcie nestrácajú svoju hodnotu, pretože ich nominálny výnos sa iba zvyšuje. Preto sa oplatí investovať svoje peniaze do dlhopisov v období stability alebo stagnácie. Uprostred finančnej krízy by veľkú časť investičného portfólia mali tvoriť akcie.
A posledná chvíľa. Mnoho ľudí dáva prednosť vkladu peňazí do banky v presvedčení, že toto je najspoľahlivejší spôsob, ako šetriť a zvyšovať peniaze. V tomto ohľade však z hľadiska spoľahlivosti nie sú dlhopisy v žiadnom prípade horšie, zatiaľ čo úroková miera z nich je často oveľa vyššia, čo znamená príjem majiteľa.
