Jedným z najsilnejších ukazovateľov v ekonomike je úroková sadzba centrálnej banky. Je to nevyhnutné pre kompetentné riadenie domácej aj zahraničnej hospodárskej politiky.
Aká je úroková sadzba centrálnej banky
Úroková sadzba centrálnej banky sa nazýva aj refinančná sadzba alebo oficiálna diskontná sadzba. Úroková sadzba by sa nemala zamieňať s kľúčovou sadzbou. Mnoho ľudí vyvodzuje mylné závery založené na skutočnosti, že oba tieto ukazovatele sú od 1. januára 2016 vyrovnané.
Úroková sadzba centrálnej banky je percento účtované komerčným bankám alebo iným úverovým inštitúciám za poskytnutie vypožičaných prostriedkov. Hlavné funkcie sadzby refinancovania sú:
- Ekonomická regulácia.
- Dane z príjmu z vkladov.
- Výpočet pokút zamestnávateľovi za skončené vyplácanie miezd zamestnancom.
- Výpočet penále za nezaplatené dane a poplatky.
Prvýkrát sa úroková sadzba objavila v roku 1992. Potom však jeho meno znelo trochu inak. V telegrame z 10. apríla 1992 znel názov kurzu ako „diskontná sadzba z centralizovaných úverových zdrojov“. Ale už 22. mája toho istého roku sa názov sadzby stal moderným.
Centrálna banka určuje úroveň sadzby refinancovania na základe:
- Potreby trhu s pôžičkami.
- Počet viet.
- Riziká.
- Odhadovaná miera inflácie.
- Smer výmenného kurzu.
- Dane
Okrem hlavných dôvodov stanovenia úrokovej sadzby môže rozhodnutie zmeniť aj veľa ďalších.
Prečo je dôležité vedieť o zmenách úrokových sadzieb
Iba určitá provízia centrálnej banky môže určiť sadzbu refinancovania. Výsledkom je, že percento, ktoré zaplatia bežní občania, ktorí si vzali peniaze od komerčnej banky, priamo závisí od tohto ukazovateľa. Ukázalo sa teda, že ak centrálna banka zvýši úrokovú sadzbu, potom na to, aby komerčná banka mohla splatiť dlh a dosiahnuť zisk, musí sadzbu pre osoby, ktorým slúži, stanoviť ešte vyššiu ako refinančná sadzba. V prípade poklesu úrokovej sadzby úverové organizácie znižujú aj úroky z úverov.
Stojí za zmienku, že ak sa sadzba zvýši, existujú 2 dôvody:
- Zvyšovanie atraktivity národnej meny. V dôsledku zvýšenia sadzby refinancovania na devízovom trhu mena rastie. Banky sú schopné umiestňovať peniaze alokované investormi na vklady s vyššou úrokovou sadzbou.
- Znižovanie inflácie v krajine. Z dôvodu úrokovej sadzby nie je možné zvyšovať ceny bez zvýšenia výroby.
Okrem pozitívnych aspektov má však zvýšenie sadzby refinancovania značnú nevýhodu: v dôsledku zvýšenia úrokovej sadzby sa poskytovanie úverov na podnikanie čoraz viac predražuje. Výsledkom je, že organizácie sú zmenšené a v krajine sa objavuje nezamestnanosť. Okrem toho sa zvyšuje množstvo peňazí v obehu.
Keď úroková sadzba klesá, nastáva presne opačný efekt. Pre podniky je jednoduchšie získať úver, ale inflácia v krajine rastie a mena je pre investorov nepekná.
Preto je pre správne určenie úrokovej sadzby potrebný maximálny zber dôležitých informácií a kompetentné plánovanie.
