Pojem finančná páka označuje skupinu dôležitých ukazovateľov finančného zdravia spoločnosti. Vedľa tohto konceptu sú koeficienty autonómie a finančnej závislosti, ktoré tiež odrážajú pomer medzi vlastnými a požičanými prostriedkami organizácie.
Finančná páka (pákový efekt, pákový efekt, pákový efekt) je pomer požičaných finančných prostriedkov k osobným prostriedkom (inými slovami, korešpondencia medzi požičaným a osobným kapitálom). Pojem finančný pákový efekt okrem toho zahŕňa efekt použitia požičaných finančných prostriedkov s cieľom zväčšiť veľkosť transakcií a výhod bez toho, aby bol k dispozícii požadovaný objem finančných prostriedkov. Pomer výšky úverových prostriedkov k osobnému kapitálu zároveň charakterizuje úroveň rizika a ekonomickú stabilitu.
Ekonomický pákový efekt je možné použiť, iba ak predajca priláka požičané prostriedky. Splátka za kapitál pôžičky je zvyčajne nižšia ako pridaná hodnota, ktorú zaručuje. Pridáva sa k zisku z osobného kapitálu, čo vám umožňuje zvýšiť jeho ziskovosť.
Na komoditných, akciových a peňažných trhoch je koncept finančnej páky upravený tak, aby vyhovoval požiadavkám na maržu - percentuálny podiel finančných prostriedkov, ktoré musí mať predávajúci vo svojej súvahe na dokončenie transakcie, na celkovú hodnotu uzatváranej transakcie. Zvyčajne je na komoditnom trhu potrebných 50% z celkovej sumy transakcie, to znamená na vyriešenie kontraktu v hodnote 200 dolárov musí predávajúci vlastniť minimálne 100 dolárov. Na trhu s derivátovými finančnými nástrojmi alebo devízami, napríklad s futures, je potrebné zložiť záruku vo výške 2 až 15% zo zmluvnej ceny, to znamená uzavrieť dohodu za 200 dolárov, stačí mať k dispozícii od 4 do 30 $.
Ukazovateľ finančnej páky = pasíva / vlastné imanie
Čitateľ aj menovateľ sú prevzatí zo zodpovednosti za súvahu organizácie. Záväzky pri výpočtoch sa berú ako dlhodobé, tak aj krátkodobé.
Rovnovážny pomer úveru a vlastného kapitálu (keď sa pomer finančnej páky rovná 1) sa považuje za optimálny, najmä pre ruské spoločnosti. Prijateľná môže byť aj hodnota do 2 (pre veľké verejné spoločnosti môže byť tento pomer ešte vyšší).
Zavedenie zvýšeného úverového pákového efektu zvyšuje nielen pravdepodobnosť získania výhod, ale aj mieru rizika takejto operácie.
Globálne obchodovanie so zavedením menového efektu sa považuje za prísľub menového poklesu. Jedným z najjasnejších príkladov je krach Britskej banky Bering Bank, ktorá bola jednou z najstarších a najväčších bánk na svete.
Hráči najčastejšie využívajú finančnú páku na zvýšenie svojich príjmov. Ale v súlade s pravidlom pákového efektu sa prípadná strata tiež zvyšuje podobným počtom prípadov.
