Úspešné obchodovanie na devízovom trhu je nemožné bez správneho a včasného predpovedania menových kurzov. Analýza zmien kurzu je dosť komplikovaný proces, schopnosť vykonávať ho prichádza so skúsenosťami. Existujú dve hlavné metódy vykonávania týchto prognóz: základná a technická analýza.
Ekonomické ukazovatele
Posúdenie hodnoty majetku v jeho základnej analýze je založené na ekonomických ukazovateľoch. Na devízovom trhu sú aktívami meny rôznych krajín, napríklad americký dolár, euro, jen atď. Pri predikcii výmenného kurzu konkrétnej meny sa berú do úvahy ekonomické ukazovatele príslušnej krajiny, medzi ktoré patria: miera nezamestnanosti, index spotrebiteľských cien, úroková miera, obchodná bilancia atď. V rôznych prehľadoch sa môžu zobraziť odlišné základy. V takom prípade je hodnota konkrétneho ukazovateľa určená aktuálnou situáciou. Napríklad v období stabilného ekonomického rastu v krajine sa index spotrebiteľských cien považuje za dôležitý ukazovateľ.
Obchodovanie so správami
Jednou z metód obchodovania pomocou základnej analýzy je obchodovanie správ. Metóda je dosť komplikovaná, pretože vznik dobrých správ pre obchodovanie nemusí vždy viesť k očakávaným pohybom. Je to spôsobené konaním špekulantov, ktorí uzatvárajú obchody pred objavením sa takýchto správ, vopred stavili na vzhľad konkrétnych ukazovateľov a ak trh nespĺňa ich očakávania, rýchlo uzavrú svoje pozície. Je veľmi riskantné predpovedať menové kurzy na základe správ. Takýto obchod je možné vykonávať iba s rozsiahlymi skúsenosťami s Forexom.
Technická analýza
Prognózovanie menových kurzov pomocou technickej analýzy spočíva v analýze ich cenových grafov. Technická analýza je založená na princípe „cena zohľadňuje všetko“, preto sa pri jej použití neberú do úvahy žiadne ekonomické ukazovatele (tie sa už odrážajú v aktuálnej hodnote ceny). Existuje veľa metód takéhoto predpovedania, všetky sú však založené na analýze predchádzajúcich (historických) cenových ukazovateľov.
Na vykonanie takejto analýzy sa spravidla používa špeciálny softvér na automatizáciu procesu vykresľovania grafov.
Technické ukazovatele
Jednou z metód technickej analýzy je použitie technických ukazovateľov. Ukazovatele sú grafmi rôznych matematických modelov založených na hodnotách cien aktív. Patria sem: kĺzavé priemery (graf cenových priemerov v určitom časovom období), stochastický oscilátor (pozícia súčasnej ceny vzhľadom na cenové rozpätie predchádzajúcich období), MACD (používa sa na určenie smeru ceny, ako aj vypočítať jeho otočné body) atď. Analýza týchto ukazovateľov dáva obchodníkovi predstavu o tom, kam sa trh bude pravdepodobne pohybovať.
Na základe týchto ukazovateľov sa často vytvárajú mechanické obchodné systémy, ktoré sú schopné nezávisle určovať situáciu na trhu a vykonávať transakcie.
Grafická analýza
Ďalšou možnosťou technickej analýzy menových kurzov je použitie trendových línií, podporných a odporových línií a rôznych modelov pokračovania a zvrátenia cenového pohybu. Táto metóda je založená na analýze najnovších cenových ukazovateľov. Takéto čiary a vzory pomáhajú určiť, ktorým smerom sa cena pohybuje, v akom rozmedzí kolíše, kde sa môže obrátiť a kde sa naopak oplatí čakať na pokračovanie pohybu atď. Interpretácia signálov technickej analýzy sa môže u rôznych obchodníkov líšiť. Každý „hráč“sa sám rozhodne, ktoré trendy sú pre neho dôležité a ktoré signály treba brať do úvahy. Na ich základe sú postavené ich vlastné obchodné stratégie.
