Finančná analýza je nepostrádateľným atribútom finančného riadenia, základom pre prijímanie rozhodnutí manažmentu. Jedná sa o proces skúmania finančnej výkonnosti spoločnosti s cieľom určiť kroky na zvýšenie jej trhovej hodnoty a zabezpečenie vyhliadok na rozvoj.
Inštrukcie
Krok 1
Vedenie spoločnosti finančnú analýzu často využíva. Umožňuje vám posúdiť, aká stabilná je spoločnosť, ako aj identifikovať možné riziká bankrotu. Finančná analýza je rozšírená aj v praxi audítorov a odhadcov. Banky pri rozhodovaní o pôžičke využívajú aj metódy finančnej analýzy. Účtovníci používajú finančnú analýzu pri príprave vysvetliviek k ročnej účtovnej závierke.
Krok 2
Pri finančnej analýze sa používa šesť kľúčových metód. Patria sem horizontálna a vertikálna analýza, analýza trendov, analýza relatívnych ukazovateľov, komparatívna a faktorová analýza. V horizontálnej analýze sa každý ukazovateľ porovnáva s predchádzajúcim obdobím, vo vertikálnej analýze sa určuje podiel každej položky (príjmu alebo výdaja) na celkovej štruktúre. Analyzované sú aj faktory, ktoré ovplyvňovali celkový výsledok.
Krok 3
Neoddeliteľnou súčasťou je analýza trendov, ktorá sa vykonáva za účelom analýzy trendov. Napríklad zvýšenie podielu na predaji jedného produktu na pozadí zníženia druhého. Všetky finančné ukazovatele sa navzájom porovnávajú, aby sa určili korelácie. Benchmarking porovnáva výkon spoločnosti s údajmi od konkurencie a priemermi z odvetvia. Bez takéhoto porovnania nie sú údaje o konkurentoch informatívne.
Krok 4
V priebehu finančnej analýzy sa používajú kvantitatívne a kvalitatívne metódy. Zahŕňajú analýzu aktív a pasív spoločnosti, jej likvidity, finančnej stability, solventnosti a obratu aktív.
Krok 5
Finančnú analýzu je možné klasifikovať z rôznych dôvodov. Z pohľadu používateľa sa rozlišuje medzi internou, ktorú vykonávajú vlastní špecialisti spoločnosti, a externou finančnou analýzou. V druhom prípade to môžu urobiť odhadcovia alebo audítori. V smere analýzy sa rozlišuje retrospektívna a prospektívna analýza. Spätne sa analyzuje minulá finančná výkonnosť. V výhľadovej analýze sú určené finančné plány a prognózy. Podľa stupňa hĺbky výskumu sa rozlišuje expresná analýza a podrobná finančná analýza.
Krok 6
Finančná analýza môže byť zameraná na rôzne ukazovatele. V takom prípade sa rozlišuje medzi analýzou účtovnej závierky, ktorá sa vykonáva na základe účtovnej závierky; investičná analýza zameraná na štúdium investícií a kapitálových investícií; technická analýza, v zornom poli ktorej klesá dynamika cenných papierov spoločnosti.
