Popularita rôznych podielových fondov a správcovských spoločností rastie. Akcia, na rozdiel od akcií a dlhopisov, nemá menovitú hodnotu. Predpokladaná hodnota podielu je stanovená zákonom v závislosti od hodnoty majetku, ktorý tvorí konkrétny podielový fond.
Inštrukcie
Krok 1
Akcia je registrovaný cenný papier, ktorý dáva jej vlastníkovi (investorovi) právo na určitý podiel na majetku v podielovom fonde. Vlastníctvo podielu dáva každému investorovi rovnakú výšku práv vrátane práva na splatenie jeho podielu v jeho súčasnej hodnote, t.j. dostane peňažnú sumu zodpovedajúcu podielu.
Krok 2
Odhadovaná hodnota investičnej jednotky sa určuje podľa tohto vzorca: RSP = NAV / Q, kde: NAV je čistá hodnota aktív investičného fondu; Q je celkový počet investičných jednotiek.
Krok 3
Čistá hodnota majetku v podielovom fonde sa určuje v závislosti od jeho typu. Pre otvorený fond sa táto hodnota počíta na konci pracovného dňa, pre fond intervalového typu - k dátumu uzávierky intervalu.
Krok 4
Čistá hodnota aktív fondu je rozdiel medzi hodnotou jeho aktív a výškou pasív, ktoré sa musia s týmito aktívami vyrovnať. O rozdiele sa uvažuje v čase stanovenia čistej hodnoty aktív, t.j. na konci dňa alebo intervalu správcovská spoločnosť fondu.
Krok 5
Akcia nie je fyzickým zabezpečením; meno a podrobnosti akcionára sa zapisujú do špeciálneho registra investorov. Na základe tohto systému záznamov sa počíta počet vydaných jednotiek v čase stanovenia predpokladanej hodnoty. Register je spravovaný špeciálnou registračnou organizáciou, ktorá poskytuje údaje správcovskej spoločnosti.
Krok 6
Metóda stanovenia predpokladanej hodnoty akcie nezávisí od počtu novo prichádzajúcich a odchádzajúcich akcionárov. Pri vydaní a spätnom odkúpení akcie sa odhadovaná hodnota zmení o výšku prirážky, respektíve zľavy z ceny. Príplatok za kúpu akcie nemôže prekročiť 1,5% odhadovanej ceny a zľava - najviac 3%.
Krok 7
Prebytok v odhadovanej hodnote je výška kompenzácie, ktorú správcovská spoločnosť dostane na pokrytie nákladov na emisiu akcií pre investorov. Správcovskej spoločnosti sa poskytuje zľava z predpokladanej hodnoty na úhradu nákladov na postup spätného odkúpenia akcií.
