Forwardové devízové transakcie „formou priamych transakcií“sú druhom zvláštnych transakcií medzi dvoma stranami, ktoré zahŕňajú devízové transakcie. V takom prípade získa jedna strana určitú čiastku jednej meny za druhú, ktorá bude dodaná neskôr, avšak podľa kurzu, ktorý bol stanovený v čase transakcie. Takéto transakcie sa spravidla uzatvárajú medzi bankami a veľkými spoločnosťami (firemnými klientmi banky).
Inštrukcie
Krok 1
Forwardová sadzba sa spravidla líši od spotovej sadzby a je určená rozdielom úrokových sadzieb pozorovaných medzi dvoma menami deklarovanými v transakcii. Forwardový kurz však v žiadnom prípade nie je prediktorom budúceho spotového kurzu.
Krok 2
Predtým, ako začnete určovať forwardovú sadzbu, je dôležité vedieť, že forwardové ponuky sú vždy vyjadrené v forwardových bodoch za nasledujúce konkrétne obdobia - jeden mesiac, dva, tri, šesť mesiacov a rok (12 mesiacov). Ak chce klient určiť iné obdobie, môže banka podľa vlastného uváženia určiť forwardový kurz na obdobie, ktoré si klient želá v zmluve predpísať. Takáto zmluva sa bude volať „Neštandardná termínovaná zmluva“.
Krok 3
Ak chcete určiť forwardový kurz na základe aktuálneho výmenného kurzu, pripočítajte alebo odčítajte forwardové body podľa vhodnosti od kótovaného spotového kurzu. V prípade, že úvodzovky klesnú - odčítajte. Ak úvodzovky stúpajú - doplňte.
Krok 4
Naučte sa jednoduché pravidlo, ktoré vám pomôže nenechať sa zmiasť, a pamätajte si presne, čo je v danej situácii potrebné urobiť. Ak je vysoká hodnota na prvom mieste (pár „High Low“), základná mena sa obchoduje so zľavou a kurz je: spotový kurz mínus forwardové body. V situácii, keď je na prvom mieste nižšia hodnota („Low-High“), základná mena sa obchoduje s prirážkou a kurz je súčtom spotového kurzu a forwardových bodov.
Krok 5
Forwardové body sú vždy určené rozdielom v úrokových sadzbách, ktorý platí medzi dvoma menami zapojenými do transakcie. Po pripočítaní k okamžitej sadzbe odborníci nazývajú akciu „forwardová sadzba je stanovená ako prirážka“. Ak sa odpočíta, akcia sa nazýva „forwardová sadzba so zľavou“.
